誰(shuí)想成為億萬(wàn)富翁？

????2005~2008年可能是美國(guó)有史以來(lái)最容易籌錢的時(shí)期。如果你的募集書中包含有“對(duì)沖基金”的詞語(yǔ)，似乎就會(huì)有投資者搶著給你大把大把地送錢過(guò)來(lái)。因此，不足為怪，2005年5月Plainfield成立后短短幾個(gè)月的時(shí)間里，投資者就向它投資了10億美元。

????現(xiàn)年49歲的霍爾姆斯是一個(gè)非常合情合理的收款人，一個(gè)正統(tǒng)的投資老手。他在新澤西州普萊恩菲爾德市——公司名稱就來(lái)源于此——長(zhǎng)大，出身卑微。他父親是《紐瓦克明星紀(jì)事報(bào)》（Newark Star-Ledger）的一名校對(duì)，母親是圖書管理員兼高中德語(yǔ)教師。霍爾姆斯通過(guò)自己的努力獲得了精英教育，就讀于哈佛學(xué)院（Harvard College），并取得哥倫比亞大學(xué)（Columbia University）法學(xué)院和商學(xué)院學(xué)位。霍爾姆斯在一家大事務(wù)所做過(guò)幾年律師，之后轉(zhuǎn)向投資銀行業(yè)務(wù)，并先后在德崇證券和所羅門兄弟公司（Salomon Brothers）迅速走紅。上世紀(jì)90年代，《華爾街日?qǐng)?bào)》曾稱他是“破產(chǎn)事務(wù)詩(shī)人”。2002年，他跳槽到對(duì)沖基金德劭基金，在哪里表現(xiàn)突出：他所負(fù)責(zé)的不良債權(quán)投資部門2003年回報(bào)率達(dá)40.6%，2004年達(dá)34.6%。

????也許跟他做律師的經(jīng)歷有關(guān)，他分析問(wèn)題縝密細(xì)致。“他是一個(gè)非常精明的問(wèn)題處理高手，從各個(gè)角度觀察問(wèn)題。”一位Plainfield公司前同事說(shuō)。其他對(duì)沖基金高層喜歡炫耀財(cái)富，一些前德崇人士沉湎于自己的街頭霸王（Street-fighter）形象，霍爾姆斯跟他們不同，有些學(xué)究氣，并且渴望以知識(shí)贏得正當(dāng)性：從1993年起，他一直在紐約大學(xué)商學(xué)院教授一門很受歡迎的破產(chǎn)課程。一年前，他還在《紐約時(shí)報(bào)》專欄版就如何應(yīng)對(duì)金融危機(jī)撰文發(fā)表意見(jiàn)。

????盡管他行事矜持，但霍爾姆斯很清楚地告訴大家，在Plainfield，他是一把手。他喜歡傳播“格言”，其中最喜歡的一條是：“投資者是沖著馬克斯·霍爾姆斯投資的。”

????霍爾姆斯的公司籌建的第一只基金名為Plainfield特殊情況主基金（Plainfield Special Situatns Master Fund），主要用于購(gòu)買不良投資品和高收益?zhèn)瑫r(shí)向企業(yè)放貸。霍爾姆斯深知，不良投資品基金在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期不可能有優(yōu)秀的表現(xiàn)。他在等待下一次經(jīng)濟(jì)衰退及其蘊(yùn)含的巨大機(jī)會(huì)的到來(lái)，但他也希望在等待過(guò)程中通過(guò)向企業(yè)放貸掙大錢。他并不知道自己的機(jī)會(huì)何時(shí)到來(lái)，但他希望時(shí)刻做好準(zhǔn)備。一年后，他籌建了第二只基金——Plainfield直接基金（Plainfield Direct Fund），進(jìn)一步加大放貸業(yè)務(wù)的比重，并且理論上可能在將來(lái)把這只基金公開(kāi)上市，以增加流動(dòng)性。

????初期，有大量資金流入。最初幾年間，主基金業(yè)績(jī)雖稱不上非凡，但也相當(dāng)不錯(cuò)：2005年、2006年和2007年回報(bào)率分別為2.8%、15.5%和9.7%。2006年P(guān)lainfield直接基金回報(bào)率為12.4%，2007年暴跌到區(qū)區(qū)2.4%。

????據(jù)兩位前Plainfield雇員和三位與該基金打過(guò)交道的投資銀行家反映，從一開(kāi)始，該基金就存在盡職調(diào)查不嚴(yán)格的問(wèn)題。不久，Plainfield直接基金的兩筆投資——一筆規(guī)模較小，另一筆規(guī)模很大——就公然爆倉(cāng)了。第一筆涉及一個(gè)騙局，小報(bào)稱之為“梵蒂岡騙局”（Vati-con）。主角是地產(chǎn)大亨拉費(fèi)洛·法里耶利（Raffaello Follieri）。此人名氣很大。他之所以出名，除了自稱具有投資才華之外，還因?yàn)樗?dāng)時(shí)跟女演員安·海瑟薇（Anne Hathaway）之間的風(fēng)流韻事。法里耶利聲稱自己與梵蒂岡有關(guān)系，可以使用這層關(guān)系以低價(jià)取得教會(huì)擁有的土地。Plainfield希望借此取得一處教會(huì)地產(chǎn)，它位于拉斯維加斯賭場(chǎng)集中的市區(qū)大街，Plainfield原本希望以此改做賭場(chǎng)。但結(jié)果該基金遭受重大損失，法里耶利為此被判入獄。這一希望的破滅，直接導(dǎo)致Plainfield虧損了300萬(wàn)美元。

????跟Plainfield在Pay by Touch公司投資中遭受的損失相比，這只能算是一個(gè)小失利。Pay by Touch是一家新創(chuàng)企業(yè)，旨在開(kāi)發(fā)一種技術(shù)。利用這種技術(shù)，消費(fèi)者只需在一個(gè)生物儀表掃描儀前晃動(dòng)手指就能實(shí)現(xiàn)消費(fèi)支付。花完上億美元的融資款之后，2007年該公司最終破產(chǎn)；創(chuàng)辦人約翰·羅杰斯（John P. Rogers）被指控?fù)]霍大量資金舉辦舞會(huì)和購(gòu)買毒品。羅杰斯的律師斯蒂芬·約菲（Steven Joffe）否認(rèn)自己的當(dāng)事人有任何過(guò)錯(cuò)行為，并聲稱Pay by Touch的問(wèn)題是由Plainfield造成的。除了這一爭(zhēng)議，還爆出消息說(shuō)羅杰斯在經(jīng)營(yíng)上一個(gè)企業(yè)期間未支付員工工資，據(jù)說(shuō)他在這起爭(zhēng)議中也敗訴了。他還就1997年從事擾亂社會(huì)秩序行為的指控認(rèn)罪。Plainfield在這次投資中的最終收獲，是以6,750萬(wàn)美元的投資者資金換得嚴(yán)重貶值的該公司的股權(quán)和債權(quán)。Plainfield和另兩家投資者目前已接管了該公司，并把它易名為YTAC Holdings。