證交會的介入

????到了 2008 年冬，揚的基金開始出現問題。斯圖爾特·施特勞布里奇“肯定發覺什么地方不對勁了”，一位投資者說。斯圖爾特開始計劃辭職，這引發了一股贖回風潮。據接近該基金的一位人士說，斯圖爾特的父親喬治和迪克森·斯特勞德都想撤資，他們都不僅僅是有限合伙人（limited partner，合伙人的一種，只參與合伙企業的利潤分配，不參與經營管理，對于合伙企業的債務只以其在合伙企業的財產份額為限承擔責任；相對于參與管理并承擔無限責任的普通合伙人而言——譯注），還是權益合伙人 [equity partner，是合伙企業的所有者，并有權參與利潤分配；相對于薪水合伙人（salaried partner）而言，后者只拿薪水，對于企業沒有所有權權益，也不參與利潤分配——譯注] 。2008 年 1 月，橡果資本接到一筆數額巨大的清算請求——1,150 萬美元。問題是，據證交會起訴狀，揚幾乎已經花光了這位投資者的所有資金。揚迅速做出反應，從其他投資者賬戶向該未被指明的投資者——證交會僅以“投資者 D”指稱——轉移資金。從 2008 年 2 月 5 日到 7 月 29 日，揚向投資者 D 的銀行賬戶共匯款 1,150 萬美元。

????證交會指控，幾乎與此同時，揚向迪克森·斯特勞德轉移資金 700 萬美元，假裝是為了支付一份“應收票據”。在對證交會起訴狀的一份正式答辯狀中，斯特勞德“明確否認揚（為其利益）向其轉移了 700 多萬美元”，并聲稱這只是一次正常的贖回。斯特勞德還否認自己“與揚有染”，并聲稱自己只不過是橡果資本許多投資者之一，他根本不知道橡果資本的欺詐活動。他對《財富》的咨詢未作回復。施特勞布里奇的律師謝絕評論。

????隨該基金管理資產的減少，揚越來越難以維持其詐騙局面。據一位接近該基金的人士透露，2008 年 8 月，橡果資本的清算公司在一份季度報告中向一位跟揚有社交關系的經紀人威廉·比爾·科爾曼（William “Bill” Coleman）報告說，橡果有限合伙的核心賬戶持有資金額為 640 萬美元。科爾曼共向橡果資本介紹了六位客戶。橡果資本核心賬戶中的金額如此之少，就足以讓科爾曼感到麻煩了。此外，他同時還收到了受自己介紹的六位客戶中的四位的賬單，顯示他們的資產總額稍高于 630 萬美元，這位經紀人懷疑什么地方出了大問題。科爾曼的客戶絕不可能占到橡果資本投資組合的近 100%。

????據科爾曼所知，除了自己介紹的客戶外，橡果資本還有好幾位其他投資者。所以，他問揚這令人警惕的數字是怎么回事。2009 年 9 月份，揚跟科爾曼說橡果有限合伙（Acorn LP）事實上持有約 2,800 萬美元而非 640 萬美元，它們分散在不同的賬戶之中，包括一個經紀賬戶和一個單獨的銀行賬戶。之后，2009 年年初，揚向科爾曼寄發了變造過的對賬單，這是他通過圖形編輯軟件對真實的金融機構有箋頭的文件進行變造的產物。該對賬單顯示橡果資本持有約 2,400 萬美元資產，不包括已減少至 400 萬美元的核心賬戶。據這位人士說，科爾曼仍有些懷疑。他未回復《財富》的采訪電話。

????這中間，揚百密一疏。橡果資本的另一位投資者克雷格·科爾曼（Craig Coleman）正好是比爾·科爾曼的堂兄弟，還是斯圖爾特·施特勞布里奇的朋友。據這位人士說，克雷格發現有一筆交易在揚寄發給他的 K-1 納稅申報表中未有顯示。他打電話給橡果資本的會計師事務所 Master, Sidlow 詢問此事。Master, Sidlow 對比了科爾曼的 K-1 表格與揚發給該所的 K-1 申報表，結果顯示二者不一致。（Master, Sidlow 和克雷格·科爾曼未回復《財富》的采訪電話。）

????證交會不愿透露告密者到底是會計師事務所、克雷格·科爾曼、科爾曼的律師還是其他人，但 2009 年 1 月證交會開始對橡果資本展開調查，雖然表面上看是常規檢查。在遭到橡果資本拒絕提交要求提交的記錄之后，證交會費城辦事處開始通過橡果資本的經紀賬戶、揚的個人銀行對賬單、來自其清算公司的記錄、公開記錄及幾位橡果資本投資者的證詞進行分析。2009 年 4 月，證交會提交起訴狀時披露，橡果資本的經濟賬戶中僅剩下 330 萬美元。然而，在 2009 年 4 月 1 日橡果資本向證交會提交的第二季度報告中，揚還堅稱該基金總計持有 1.224 億美元和 12 個分別管理的投資賬戶。在一次荒唐的辯解中，揚還聲稱其最大的“頭寸”是投向金寶湯公司股票的 3,100 萬美元和默沙東的 1,100 萬美元。

????揚的資產 2009 年 4 月份被證交會凍結，目前已被接管。他們位于賓州和緬因州的房產最近已被蘇富比拍賣行（Sotheby's）公告拍賣。2009 年 10 月 10 日，揚的馬匹——它們因為不再追逐馬球長肥了——以大約 15 萬美元的價格被售出。揚夫婦在友鄰村產中的財物于 2009 年 11 月 14 日拍賣。

????費城地區的聯邦檢察官辦事處和聯邦調查局（FBI）正在審查橡果資本，參與此案的律師稱他們預計揚很快將被提起公訴。與此同時，迪克森·斯特勞德在友鄰村的“統治貴族”聲譽也受到了玷污。不單單是因為他為一個現在被指控為騙子的人作了擔保，還因為他把揚介紹進了自己的小圈子。一位鄰居告訴《財富》記者，斯特勞德對人們說，他為自己介紹揚到該社區的行為感到難堪。“我覺得他現在很鄙視揚。”這位鄰居說。