????中國的信用卡行業已經過了“跑馬圈地”的階段，但未來的發展方向仍然具有很大的不確定性

????作者：周展宏

????彭千是招商銀行信用卡中心的副總經理。去年 11 月，他回招商銀行位于深圳的總部開會。從他住的賓館到公司步行大概需要十分鐘，途中要經過一座人行天橋。橋上的“小廣告”很多。以前大多是辦證的，身份證、結婚證、工作證，等等，辦什么證的廣告都有。但這一次彭千注意到，天橋上辦證的“小廣告”少了，取而代之的是信用卡套現─從信用卡虛假交易中獲取現金─的廣告。其中，利用招行信用卡套現的廣告最多。其實，信用卡套現從 2003 年中國信用卡業務剛剛興起時就有，但當時還比較少見。2007 年，因為股市和樓市的瘋狂，用信用卡套現炒股炒樓很流行。隨 2008 年股市樓市泡沫破裂，信用卡套現所引發的不良后果漸漸凸顯。

????套現的堵與疏

????由於對不合格的用戶大量發卡和信用卡套現引發壞賬上升，2008 年，一些商業銀行甚至直接讓銷售人員都去做壞賬的催收工作。與此同時，各商業銀行也開始收緊信用卡發卡，嚴格控制信用額度。去年下半年，一些銀行還對特定行業員工的信用卡申請提高了門檻。比如，招商銀行公開承認，對外貿、保險、咨詢等行業的從業人員申請信用卡持謹慎態度。作為一種無擔保的小額信用貸款業務，信用卡業務在經濟下行時，壞賬快速上升很難避免。公開資料顯示，去年中國信用卡不良貸款率在 1%~ 2%，而今年肯定還會上升。一個正在發生的例子是美國的信用卡業務。據一家咨詢公司的預測，因為金融危機，2009 年美國信用卡違約造成的壞賬率可能會猛增到前所未有的10%，這比過去 5% 的平均水平翻了一倍。

????彭千所領導的招商銀行信用卡中心是業內公認的領先者，為應對經濟下行所帶來的風險，招商銀行信用卡中心早就提出，從 2008 年起之后的三年，都是鞏固提高年，不再追求發卡量上的突破。招商銀行目前有 1,000 多萬信用卡賬戶，對於這些客戶，招行內部有很多的小模型，只要賬戶發生異常交易，系統就會自動預警。

????顯然，應對信用卡套現，對商戶的管控非常重要，如果都是合法商戶，也就不會出現信用卡套現，但這是一個全行業的問題，需要銀聯與各商業銀行通力合作才能解決。

????對於信用卡套現，除了堵截，更關鍵的可能還是如何疏導。彭千告訴《財富》（中文版）記者，雖然信用卡套現會支付高額的利息，但很多客戶最后還是會還本付息，因此銀行應當反思如何為好客戶提供合法的融資渠道，而不是將他們都趕到非法的渠道上去。2009 年，招商銀行的營銷主題是“和你在一起”，意思是在你人生中任何關鍵時刻，招商銀行都將與你在一起，你有什么需求，都可以提出來。比如，在你裝修時，招商銀行可能給你一筆 10 萬元的貸款額度，但這筆錢必須都花在百安居這樣的建材超市里。這樣一來，既滿足了客戶的資金周轉需求，同時銀行也能夠監控貸款的使用方向。

????市場有多大？

????據麥肯錫公司預測，未來幾年中國的零售信貸市場將呈指數增長，僅信用卡帶來的個人信貸規模，到 2013 年利潤將達到 130~140 億，成為僅次於個住房貸款的第二大零售信貸產品，占零售信貸利潤總額的 22%，占整個銀行利潤總額的 14% 左右。這么大的市場，是中國任何銀行都不敢忽視的，因此才有這么多銀行進入這個業務。最近有報道稱，一家外資銀行也在深圳發行信用卡，只要月收入高於 3,000 元就可辦卡。