4月8日，一則來自日本的消息震動光伏圈：針對4月以后出貨的產品，中國光伏面板大型企業聯袂上調了日本國內的銷售價格，最高漲幅達到三成。全球產量第一的晶科能源、排名第二的隆基綠能科技、第四位的天合光能，以及排名第七、主要在中國設廠生產的加拿大阿特斯太陽能，均在漲價之列。

此次漲價并非企業“趁火打劫”，而是成本結構劇烈變化下的被迫之舉。漲價反映了兩個維度的成本傳導：一方面，銀價在2026年1月底漲至半年前的約3倍，硅、鋁、銅也分別上漲了四成、一成和三成，業內人士測算光伏面板生產成本整體上漲了約60%；另一方面，中國政府于4月1日起正式取消了光伏產品的增值稅出口退稅，此前支撐中國光伏低價出海的“退稅紅利”也徹底歸零。

日本國內超過八成的光伏面板依賴中國產品，這意味著中國企業漲價的傳導效應將在日本可再生能源市場引發顯著震蕩。但在日本市場，下游的反應頗為耐人尋味。據日本經濟新聞報道，多名業內人士坦言此前的價格“過低”，漲價在一定程度上只是回歸合理。“僅依靠企業自身努力削減成本，經營狀況仍十分嚴峻”，天合光能日本法人產品戰略企劃管理部高級經理伊藤邦泰表示。

而要理解此次漲價的深層意義，則需回溯過去兩年中國光伏行業的困境。2023年至2025年間，光伏組件價格累計下跌60%，頭部企業利潤率從20%驟降至-10%。2025年前三季度，光伏主產業鏈31家企業虧損高達310億元——第三季度雖虧損收窄至64億元，環比減少46%，但整個行業仍在持續“流血”。

更令人警惕的是出口端“量增價減”的悖論。2025年1-10月，硅片、電池片和組件出口量分別同比增長8.3%、91.4%和6%，出口總額卻同比下降13.2%。換言之，中國企業出口得越多，賺得卻越少。出口量增長與利潤縮水并存的背后，是部分企業將出口退稅折算為降價空間，用財政資金去補貼海外客戶，形成了“內卷外化”的荒誕格局，且扭曲了海外市場價格信號。

2026年1月，兩項幾乎同時發生的政策變動，為中國光伏行業投下了最大的變量。

第一項政策來自財政端。1月8日，財政部和國家稅務總局聯合發布公告，宣布自2026年4月1日起取消光伏等產品的增值稅出口退稅。此前，光伏出口退稅政策已實施十余年，近兩年逐步收緊：2024年12月從13%降至9%，如今進一步歸零。

第二項政策來自監管端。1月6日，市場監管總局約談了中國光伏行業協會以及通威、協鑫、大全等六家多晶硅巨頭，要求不得約定產能、產銷量及銷售價格，不得以任何形式進行市場劃分、利潤分配，不得對價格、成本、產銷量等信息開展溝通協調。三條紅線劃得極其清晰，宣告此前由協會牽頭推動的“行業自律”行為被全面叫停。

外界看來，這兩項政策似乎“左右互搏”——一邊取消退稅、抬高出口成本，一邊叫停價格協調、不讓人為挺價。但兩者實質邏輯是統一的：國家既拒絕繼續為企業的低價惡意競爭買單，也拒絕企業以“自律”之名行“壟斷”之實。

上述政策組合拳中，尤為值得關注的是對行業協會“自律”行為的叫停。這折射出一個更深層的結構性矛盾：指望行業協會設定價格標準來“禁止內卷”，在中國和全球主要市場均面臨反壟斷法的紅線。

中國《反壟斷法》明令禁止行業協會組織本行業的經營者“固定或者變更商品價格”，涉事協會最高可被罰款300萬元，嚴重者甚至可能被撤銷登記。歐盟這方面監管則更嚴格，2025年12月，歐盟委員會對汽車電池制造商及其行業協會開出了總計7200萬歐元（約合人民幣5.6億元）的罰單——即便只是行業協會在其官網上發布一份所謂的“價格中位數”報告，也可能被認定為卡特爾協議并遭重罰。

既然行業協會協調價格的道路在法律上不通，那么破解“內卷”的出路何在？一種日益清晰的思路是：由國家出手，從勞動力成本端發力，系統性抬升全行業的成本基線，使低價競爭不再具有經濟可行性。

2026年，這一思路正以多重形式落地。金稅四期全面聯網、社保入稅深度落地，自2026年1月1日起，勞務派遣員工社保繳納實現工資、個稅、社保數據實時比對，企業不得再通過“最低基數申報”等方式規避責任。制造業等勞動密集型行業的社保成本預計增加15%至20%，且同工同酬的剛性執行，也使企業用工靈活度大幅下降。

這些政策，意味著過去靠壓低用工成本來維持低價競爭力的企業將逐步失去生存空間，光伏行業亦如此。尤其從中長期看，當成本基線整體上移，行業競爭有望從“價格戰”加速轉向以技術、品質和品牌為核心的“價值戰”，頭部企業憑借技術溢價尋求突圍的趨勢也會更加顯現。

此外值得一提的是，隨著人民幣匯率在2026年初突破6.8關口，外貿企業面臨的匯兌風險與日俱增。在此背景下，主要光伏企業已采取了匯率風險管理措施，例如天合光能擬開展外匯套期保值業務，對沖規模達10億美元，晶澳科技將外匯套期保值上限設為40億美元。這些工具的普遍使用，成為頭部企業守護利潤的基本防線。顯然，無論行業整體終結“內卷”的節奏如何，在人民幣升值的趨勢下，做好匯率風險管理都始終是企業能夠主動掌控的底線。

毫無疑問，漲價本身并非終結“內卷”的答案，但日本市場的漲價故事仍是一個好的開始?！皟染怼闭嬲K結的時刻，或許要等到中國光伏企業完全告別價格廝殺，憑借綜合競爭力讓全球客戶心甘情愿地為“中國制造”支付溢價的那一天。（財富中文網）