為什么外國(guó)信用卡難以在中國(guó)流行

????由于歐洲和美國(guó)的消費(fèi)者都債臺(tái)高筑，因此許多大型美國(guó)公司都紛紛涌向中國(guó)等新興經(jīng)濟(jì)體，以尋找下一個(gè)大客戶。這并沒有什么好奇怪的。中國(guó)這條東亞巨龍?jiān)谌ツ瓿^了日本，成為僅次于美國(guó)的世界第二大經(jīng)濟(jì)體，而且中國(guó)還有13億人口。麥肯錫咨詢公司（McKinsey & Company）指出，到2025年，中國(guó)將成為世界第三大消費(fèi)市場(chǎng)。

????美國(guó)企業(yè)不僅僅想在中國(guó)銷售商品，他們也想設(shè)法促進(jìn)中國(guó)人的消費(fèi)。眾所周知，中國(guó)是個(gè)全民儲(chǔ)蓄的國(guó)家，而現(xiàn)在美國(guó)運(yùn)通（American Express）、萬(wàn)事達(dá)（MasterCard）和維薩（Visa）等電子支付服務(wù)企業(yè)正在努力打入這樣一個(gè)市場(chǎng)。不過他們的努力到目前為止收效甚微，美國(guó)的貿(mào)易官員和這些大型信用卡公司都表示，這個(gè)行業(yè)現(xiàn)在正被一家中國(guó)公司壟斷著，不過他們?nèi)匀灰M力一搏，不會(huì)輕易放棄。

????美國(guó)已經(jīng)向世界貿(mào)易組織（World Trade Organization）提起了訴訟。美國(guó)認(rèn)為中國(guó)的信用卡業(yè)存在貿(mào)易壁壘，歧視那些想要進(jìn)入中國(guó)電子支付市場(chǎng)的美國(guó)信用卡和借記卡公司。上周五，美國(guó)貿(mào)易官員請(qǐng)求世貿(mào)組織建立一個(gè)爭(zhēng)端解決小組。此前美國(guó)貿(mào)易官員已經(jīng)就此問題與世貿(mào)組織進(jìn)行過磋商，但是未能解決爭(zhēng)端。

????美國(guó)貿(mào)易代表羅恩?柯克（Ron Kirk）在上周五的聲明中表示：“四年多以前，中國(guó)就承諾過開放市場(chǎng)。如果中國(guó)開放了市場(chǎng)，美國(guó)的電子支付服務(wù)供應(yīng)商們就會(huì)創(chuàng)造出許多新的工作崗位。另一方面中國(guó)的支付卡體系也會(huì)更加高效，這對(duì)商家和消費(fèi)者來(lái)說(shuō)都是好事。”去年維薩、美國(guó)運(yùn)通和萬(wàn)事達(dá)三家公司找到了美國(guó)貿(mào)易官員，表示他們正在被排擠出中國(guó)市場(chǎng)，于是美國(guó)貿(mào)易署在去年九月向世貿(mào)組織進(jìn)行了投訴。

????不過，中國(guó)是個(gè)消費(fèi)者更傾向于儲(chǔ)蓄，而不是借貸和支出的國(guó)度，那么美國(guó)為了打入中國(guó)信用卡市場(chǎng)而大動(dòng)干戈是否值得？當(dāng)然，這起訴訟有助于使中國(guó)遵守世貿(mào)組織的規(guī)則，這一點(diǎn)十分重要，因?yàn)樗兄诖龠M(jìn)公平貿(mào)易。

借貸的文化差異

????中國(guó)銀聯(lián)是目前中國(guó)唯一的全國(guó)性電子支付網(wǎng)絡(luò)。中國(guó)央行在2002年成立了中國(guó)銀聯(lián)，作為一個(gè)全國(guó)性的銀行卡網(wǎng)絡(luò)，它有近200個(gè)成員單位，促進(jìn)了銀行卡的跨行和跨國(guó)使用。為了使銀聯(lián)執(zhí)卡人可以進(jìn)行跨國(guó)取款，中國(guó)銀聯(lián)與花旗銀行（Citibank）和法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行（Credit Agricole）等外國(guó)機(jī)構(gòu)進(jìn)行了合作。不過在中國(guó)國(guó)內(nèi)，銀聯(lián)卻壟斷了定價(jià)和服務(wù)，這讓外國(guó)信用卡發(fā)行商又妒又怒。中國(guó)不允許外國(guó)機(jī)構(gòu)發(fā)行人民幣銀行卡，也不允許外國(guó)機(jī)構(gòu)建立用于銀行卡支持或交易處理的網(wǎng)絡(luò)。

????不過中國(guó)的信用卡使用率已經(jīng)出現(xiàn)激增。自2005年以來(lái)，信用卡的發(fā)行量一路暴漲。根據(jù)麥肯錫全球研究院（McKinsey Global Institute）的數(shù)據(jù)，中國(guó)的信用卡賬戶在2004年只有1100萬(wàn)個(gè)，到2008年已經(jīng)達(dá)到了1.24億個(gè)。在2009年4月進(jìn)行的一項(xiàng)調(diào)查中，42%的城市消費(fèi)者表示自己擁有信用卡。

????但這并不意味著信用卡業(yè)務(wù)一定是有利可圖的。長(zhǎng)久以來(lái)，中國(guó)一直是一個(gè)儲(chǔ)蓄性國(guó)家。中國(guó)家庭會(huì)儲(chǔ)蓄大約25%的可支配收入，這個(gè)比例是美國(guó)儲(chǔ)蓄率的6倍，日本的3倍——而就連日本也算一個(gè)相對(duì)節(jié)儉的國(guó)家了。在購(gòu)買高價(jià)商品的時(shí)候，許多消費(fèi)者喜歡動(dòng)用儲(chǔ)蓄的資金，甚至去找親戚借錢，也不愿使用信用卡購(gòu)買。他們也不喜歡透支，根據(jù)麥肯錫國(guó)際研究院的調(diào)查，在所有的交易中，只有6%是利用信用卡完成的，而未償信用卡透支額占GDP的比重更是不到0.1%。

????外國(guó)機(jī)構(gòu)完全可以嘗試打入中國(guó)市場(chǎng)。不過在短期內(nèi)，如果他們想在中國(guó)的消費(fèi)市場(chǎng)上分一杯羹，那么他們還需面對(duì)一些比中國(guó)銀聯(lián)大得多的攔路虎。

????Sanford C. Bernstein & Co.2公司派駐香港的高級(jí)證券分析師麥克?維爾納指出，即便信用卡和借記卡公司與中國(guó)本土商業(yè)銀行達(dá)成了合作，他們也不會(huì)從這種合作中得到多少利潤(rùn)。因?yàn)槭掷m(xù)費(fèi)相對(duì)較低，而銀行卡公司短期內(nèi)很難說(shuō)服中國(guó)本土銀行提高費(fèi)率，尤其是在中國(guó)這樣一個(gè)大量使用現(xiàn)金的國(guó)家。

????維爾納還指出，大多數(shù)中國(guó)持卡人不會(huì)成月成月地透支，使得利息費(fèi)用更加沒什么油水。盡管持有銀行卡的中國(guó)人越來(lái)越多，不過大多數(shù)人對(duì)貸款消費(fèi)還抱著又愛又恨的心理。

????10多年來(lái)，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)都嚴(yán)重依賴投資和出口。就連最高級(jí)的政府官員都承認(rèn)，僅靠巨大的貿(mào)易盈余是無(wú)法承載經(jīng)濟(jì)發(fā)展的。現(xiàn)在政府已經(jīng)開始重點(diǎn)在教育、醫(yī)療和其它社保網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行更多的支出（雖然這個(gè)過程很緩慢），以使人民更加放心地增加消費(fèi)、減少儲(chǔ)蓄。

????因此，盡管有些分析人士可能持不同意見，但信用卡并不是刺激消費(fèi)的關(guān)鍵因素。中國(guó)問題專家尼古拉斯?拉迪表示，中國(guó)家庭已經(jīng)坐擁大量的現(xiàn)金——中國(guó)的家庭存款總額已經(jīng)達(dá)到30.8萬(wàn)億人民幣，幾乎相當(dāng)于GDP的四分之三。

????“如果中國(guó)家庭去年消費(fèi)了這筆錢的十分之一的話，它會(huì)使家庭消費(fèi)增加五分之一，而且會(huì)使家庭消費(fèi)占GDP的比重提高7%。過去10年里，中國(guó)家庭消費(fèi)占GDP的比重出現(xiàn)了下降 ，但如果上面的假設(shè)成真，降幅的大部分都會(huì)得到抵消。”

????此外，中國(guó)家庭已經(jīng)擁有了許多獲得貸款的渠道。拉迪指出，到2010年末，家庭借貸的未償貸款已經(jīng)攀升到了GDP的30%，占家庭可支配收入的50%左右。

????“與其他人均GDP水平相當(dāng)?shù)膰?guó)家相比，不管以上述哪種標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量，中國(guó)的信貸額都大大高于其他國(guó)家。”拉迪說(shuō)。

????因此，美國(guó)運(yùn)通等外國(guó)公司盡可以嘗試打入中國(guó)市場(chǎng)，不過現(xiàn)在看起來(lái)，至少在短期內(nèi)，中國(guó)市場(chǎng)已經(jīng)十分擁擠了。

????譯者：樸成奎