高盛面臨又一次罰款

????根據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》（Financial Times）的報(bào)道，英國(guó)金融服務(wù)管理局（Financial Services Authority, FSA）可能會(huì)對(duì)高盛（Goldman Sachs）開(kāi)出高額罰單，結(jié)束該部門對(duì)這家投行在英業(yè)務(wù)活動(dòng)長(zhǎng)達(dá)5個(gè)月的調(diào)查。高盛的股價(jià)自4月底以來(lái)就一直起伏不定。

????由于摩根大通（JPMorgan Chase）違反禁令，將客戶資金與自有資金混合，英國(guó)金融服務(wù)管理局今年曾經(jīng)對(duì)其處以4,900萬(wàn)美元的罰款。對(duì)高盛的處罰可能接近這個(gè)金額。這個(gè)數(shù)目以高盛的財(cái)力來(lái)說(shuō)或許只是九牛一毛，但該投行可謂是“舊罪未消，又添新恥”，而且其股價(jià)近來(lái)收復(fù)失地的嘗試大概也會(huì)就此告吹，重新陷入動(dòng)蕩。

????最新消息是，據(jù)英國(guó)廣播公司（BBC）報(bào)道，這筆罰款定為2,000萬(wàn)英鎊，約合3,100萬(wàn)美元。BBC指出：“高盛被罰款，是由于今年夏天該投行涉嫌詐騙，受到美國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局的調(diào)查，卻未將這一消息告知英國(guó)金融服務(wù)管理局。”高盛拒絕就此事置評(píng)。

????高盛因2007年操縱次貸相關(guān)金融產(chǎn)品銷售，被美國(guó)證券交易委員會(huì)（Securities and Exchange Commission）提起訴訟，此后不久，英國(guó)監(jiān)管當(dāng)局也宣布對(duì)其展開(kāi)調(diào)查。高盛最終支付了5.5億美元，與美國(guó)證交會(huì)達(dá)成和解，并承認(rèn)其信息披露不全。

????英國(guó)金融管理局在此案上似乎并沒(méi)有司法管轄權(quán)。這次案件被稱為“Abacus”案，因高盛銷售的債務(wù)抵押債券“Abacus”而得名。這一金融衍生產(chǎn)品使對(duì)沖基金經(jīng)理約翰?保爾森收益頗豐，他在這筆交易中賺得10億美元，而該產(chǎn)品的投資者，包括一家獲得政府救助的德國(guó)銀行，其全部投資最后都賠得精光。

????然而《金融時(shí)報(bào)》指出，英國(guó)金融服務(wù)管理局曾表示，“Abacus”案頗具代表性，暴露了高盛對(duì)待客戶的方式存在問(wèn)題。金融服務(wù)管理局的罰款，可能正是針對(duì)高盛上述做法。

????據(jù)知情人士稱，英國(guó)金融服務(wù)管理局開(kāi)出的這張罰單，并非專門針對(duì)“Abacus”交易，美國(guó)證交會(huì)的指控只是導(dǎo)火索，更多是對(duì)該投行的業(yè)務(wù)活動(dòng)調(diào)查后得出的結(jié)論。

????這篇報(bào)道發(fā)出時(shí)，正值高盛股票的敏感期，去年該公司的股價(jià)一直在上漲，后來(lái)才因“泡沫時(shí)代”的后遺癥——“Abacus”案陷入低潮。

????高盛的股價(jià)本月上漲了9%，因?yàn)?日有消息面支撐說(shuō)，該公司的自營(yíng)交易員（proprietary trader）可能會(huì)被類似KKR私募公司這樣的企業(yè)接收。高盛的粉絲歡迎其在自營(yíng)交易領(lǐng)域金盆洗手的做法，這顯示出高盛正在迅速向新的監(jiān)管制度靠攏，相比那些還未行動(dòng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，無(wú)形中占據(jù)了先機(jī)。

????然而，在這一嘗試成功之前，下這種結(jié)論或許還為時(shí)尚早。因?yàn)榧词?日高盛股價(jià)有所上漲，但較之美國(guó)證交會(huì)宣布 “Abacus”訴訟案當(dāng)天上午，其價(jià)格仍低了20%。

????譯者：陳寶